软件行业的云端重构 / 美股 SaaS 与云计算投资策略全解析

前言

早在 2011 年,硅谷独树一帜的前卫投资机构 a16z 的联合创办人 Marc Andreessen 就写过一篇非常具有预见性的文章《Why Software Is Eating the World》,因为那时的美股正处于科技低谷期,Apple 的市盈率也才 15.2,在次贷危机的阴影下大家都在担忧新一轮泡沫,但事实却并非如此,泡沫并不存在。随后的十年,越来越多的行业和企业正在使用软件,通过在线的形式提供服务,从电影到农业再到国防,硅谷风格的创业型科技公司,它们入侵并颠覆了现有的行业结构。

在未来的十年里,预计会有更多的行业被软件所扰乱,科技造成的通缩还会加剧,在这样一个关键的时刻,有必要把这个伟大的进程做一次整理,于是就有了这篇“软件行业的云端重构”。本文包括 软件即服务的进化云端计算的成长后疫情时代的新趋势 还有 公司选择的方法论 这四个主题,尽量避免了难懂的技术概念和术语,适合喜欢科技行业研究和投资的同学。全文 16800 字左右,预计阅读时间 40 分钟。

Continue reading “软件行业的云端重构 / 美股 SaaS 与云计算投资策略全解析”

未来已来 / 后疫情时代的美股科技趋势投资指南

The future is already here

导读

就如纽约时报的专栏作者托马斯.弗里德曼(Thomas L. Friedman)所说,人类历史被永久性的切割成了 “前新冠”(Before Corona, BC)时代和 “后新冠”(After Corona, AC)时代。Nasdaq 指数从去年三月的最低点,用时不到一年就反弹到了新高,指数几乎上涨一倍,做为全球科技公司的晴雨表,除了美联储无限 QE 和股民的热情之外,这里面一定还有其它的因素在驱动科技公司的利润上涨,当我们二十年后再来回顾 2020 的时候,这可能就是科技“大停滞”的分水岭。

本文做为“2020 美股投资报告”的续篇,从技术融合带来的颠覆、疫情驱动的科技加速,以及如何重构投资组合来应对趋势的变化这三个方面进行了详细的探讨。全文一共 13000 字,预计阅读时间 30 分钟。

1、“大停滞”结束了吗?

本以为我们能遨游太空,但我们却只得到了 facebook!

十年前,乔治梅森大学(George Mason University, GMU)的经济学教授和纽约时报专栏作家泰勒·科文(Tyler Cowen)出过一本在当时很有影响力的书《大停滞》。他在书里悲观的提到未来的二十年,我们的科技都将处于停滞状态

配图01:过去两百年技术创新的经济的影响图

如果你从上世纪初年代穿越到七十年代,你会发现科技和大家的生活发生了翻天覆地的变化,因为经历了电气化和汽车普及的第二次工业革命;但如果你从 1970 年穿越到现在,发达国家人民的衣食住行,医疗和教育,一切跟七十年代没有本质区别,除了电脑的出现带来了信息革命,互联网和智能手机在逐渐让你消耗更多时间之外,好像也没有本质上的区别,过去十年社交网络的兴起,还给我们制造了一堆的“社交困境”。

Continue reading “未来已来 / 后疫情时代的美股科技趋势投资指南”

从社交困境到社会困境 / 数字围墙下的生存法则

导读

2021年1月6日,美国总统 Trump 的支持者攻占了国会山,今年的这个开局实在太震撼。就在其后的几天里,Trump 的社交帐号相继被平台关停,就连加拿大的 Shopify 也关闭了他的选举周边网店。Facebook、Twitter 还有 Youtube 又一次充当政府部门,行使了他们的自我审查权,赛博封锁,一片哗然。

从去年的 BLM  骚乱和美国大选以来,关于社交网络导致社会分裂的讨论就一直处于北美舆论风暴的中央。在中国这边,针对科技巨头的反垄断调查也在展开,大众似乎已经对这些巨无霸们失去了信任。短短十年,印象从好到坏,这一切还得从社交网络的兴起开始说起。

本文主要讨论了社交困境、社交网络和科技的发展导致的社会困境,还有在这堵数字围墙下的生存方法的设想。由于生活在北美的原因,大多是北美这边的服务和数据。全文一万字,阅读时间 20 – 25 分钟。

Continue reading “从社交困境到社会困境 / 数字围墙下的生存法则”